فعالیت های عملیاتی از اجزاء گوناگون تشکیل شده است و ما برای تهیه صورت جریان وجوه نقد می بایستی فعالیت های عملیاتی کسب کار خود را شناسایی کرده و در نهایت گزارش نمائیم.قبل از شروع آموزش تهیه صورت جریان وجوه نقد ذکر این نکته ضروری است که مثال های ارائه شده در این پست برای آشنایی بوده و از ارائه صورت کامل جداول صورت جریان وجوه نقد خودداری شده است.
برای گزارش فعالیت های عملیاتی ما از دو روش استفاده می کنیم که به شرح زیر می باشد:
در روش مستقیم منابع اصلی جریانهای نقدی ورودی و خروجی باید گزارش شوند. لطفا به نمونه روش مستقیم جهت گزارشگری فعالیتهای عملیاتی در جدول زیر توجه کنید.
شر کت نمونه
صورت جریان وجوه نقد برای سال مالی منتهی به 29 اسفند 1399
فعالیت های عملیاتی | یادداشت | سال 1399 |
سال 1398 | |
میلیون ریال | میلیون ریال | میلیون ریال | ||
وجوه نقد دریافتی از مشتریان | 100.000.000 | |||
پیش دریافت از مشتریان - جریان نقدی استثنایی | 350.000.000 | |||
وجوه نقد پرداختی به فروشندگان | (35.000.000) | |||
وجوه نقدی پرداختی به کارکنان و از جانب کارکنان | (45.000.000) | |||
مزایای پایان خدمت پرداختی به کارکنان | (9.500.000) | |||
سایر وجوه نقد پرداختی | (60.000.000) | |||
جریان خالص ورود وجه نقد ناشی از فعالیتهای عملیاتی | 300.500.000 |
در روش مستقیم منابع اصلی جریانهای ورودی و خروجی وجه نقد که در ادامه می آیند باید گزارش شوند، این منابع عبارتند از
این روش عملا در شرکت ها استفاده نمی شود چون بکارگیری آن بدلیل پیچیدگی روابط بین حسابها تقریبا غیرممکن است.در صورت بکارگیری این رویه جهت گزارشگری فعالیتهای عملیاتی، ارائه یادداشت صورت تطبيق سود (زیان) عملیاتی ضروری است.
برای بررسی دقیق تر روش مستقیم گزارشگری فعالیت های عملیاتی ،آموزش را با یک مثال ادامه می دهیم.ارقام ترازنامه شرکت پاک نما و صورت سود و زیان و برخی اطلاعات مورد نیاز بشرح زیر میباشد. مطلوبست تهیه بخش فعالیتهای عملیاتی صورت جریان وجوه نقد به روش مستقیم:
اطلاعات ترازنامه شرکت پاک نما:
شرح | سال 1399 |
سال 1398 |
میلیون ریال | میلیون ریال | |
وجه نقد | 159.000 | |
حسابهای دریافتنی تجاری | 15.000 | |
موجودی مواد و کالا | 16.000 | |
پش پرداخت بیمه | 8.000 | |
دارایی ثابت مشهود | 90.000 | |
حسابهای پرداختنی تجاری | 60.000 | |
سایر حسابهای پرداختنی | 20.000 |
اطلاعات سود و زیان شرکت پاک نما:
شرح | سال 1399 |
سال 1398 |
میلیون ریال | میلیون ریال | |
فروش | 780.000 | |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (450.000) | |
سود ناخالص | 330.000 | |
سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی | (170.000) | |
سود عملیاتی | 160.000 | |
مالیات بر درآمد | (48.000) | |
سود خالص | 112.000 |
سایر اطلاعات نیز بدین شرح است:
در روش مستقیم گزارشگری جریانهای نقدی عملیاتی، به سراغ اقلام سود و زیانی رفته و با تعدیلاتی اقلام مذکور را که بر مبنای تعهدی بدست آمده اند را به وجه نقد دریافتی یا پرداختی تبدیل می کنیم.
این وجه نقد در ارتباط به فروش حاصل شده پس به سراغ رقم فروش می رویم و جهت محاسبه وجه نقد دریافتی به تغییرات حسابهای دریافتنی تجاری توجه می کنیم.
همانطور که ملاحظه می کنید رقم حسابهای دریافتنی تجاری ۱۵,۰۰۰ ریال افزایش داشته، وقتی حسابهای دریافتنی نسبت به سال قبل افزایش داشته این نشانگر این موضوع است که رقم فروش تعهدی معادل ۱۵,۰۰۰ ریال بیشتر از فروش نقدی است به بیان دیگر اگرچه عملیات طی سال ما منجر به کسب درآمد گردیده ولی همه این فروش ها بصورت نقدی حاصل نشده، بهمین دلیل جهت محاسبه وجه نقد دریافتی از مشتریان طی سال باید افزایش در حسابهای دریافتنی تجاری را از رقم فروش کم نماییم.
بالعکس کاهش در رقم حسابهای دریافتنی تجاری نشانگر دریافت وجه بیشتر از رقم فروش سالانه می باشد که می باید به رقم فروش افزوده شود.بنابراین وجه نقد حاصله از فروش طی سال به رقم ۷۶۵٫۰۰۰ ریال خواهد رسید.
فروش طی سال | 780.000 |
کسر می شود: افزایش در حسابهای دریافتنی | (15.000) |
وجه نقد دریافتی از مشتریان | 765.000 |
همچنین شرکت پاک نما می تواند وجه دریافتی از مشتریان را با تجزیه و تحلیل حسابهای دریافتنی بشرح زیر محاسبه نماید:
حسابهای دریافتنی تجاری | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
99/01/01 | - | 765.000 | دریافتی از مشتریان | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
فروش طی سال | 780.000 |
فرمول زیر رابطه بین وجه نقد دریافتی از مشتریان با فروش طی دوره و تغییرات در حسابهای دریافتنی را نشان می دهد:
وجه نقد دریافتی از مشتریان=فروش + کاهش در حسابهای دریافتنی
یا
وجه نقد دریافتی از مشتریان=فروش - افزایش در حسابهای دریافتنی
همانطور که ملاحظه می کنید شرکت پاک نما بهای تمام شده کالای فروش رفته ای به مبلغ ۴۵۰،۰۰۰ ریال گزارش کرده، حال جهت محاسبه وجه نقد پرداختی به فروشندگان کالا در کار باید انجام دهید:
رقم موجودی ها افزایش داشته است و نشانگر این است که خرید طی دوره بیش از کالای فروش رفته بوده است، پس برای بدست آوردن رقم خرید کلی طی سال، افزایش موجودی ها را به بهای تمام شده کالای فروش رفته اضافه می کنیم:
بهای تمام شده کالای فروش رفته | ۴۵۰،۰۰۰ |
ریال اضافه می شود: افزایش در موجودیها | ۱۶۰،۰۰۰ |
ریال كل خرید (بر مبنای تعهدی) | ۶۱۰،۰۰۰ |
ریال حال برای بدست آوردن مبلغ نقدی خرید به حسابهای پرداختنی دقت می کنیم، وقتی مبلغ حسابهای پرداختنی افزایش داشته است نشانگر این است که در دوره خرید کالا، وجهی بابت آن پرداخت نشده در نتیجه افزایش در حسابهای پرداختنی را از خرید کسر می کنیم تا به رقم نقدی خرید برسیم.
كل خرید | 610.000 ریال |
کسر می شود: افزایش در حسابهای پرداختنی | (60.000) ریال |
وجه نقد پرداختی به فروشندگان | 550.000 ریال |
بالعکس، کاهش در حسابهای پرداختنی باید به رقم خرید طی سال افزوده شود چون علاوه بر خرید طی دوره، رقمی نیز از بابت طلب دوره گذشته در دوره جاری پرداخت گردیده است.
شرکت پاک نما همچنین می تواند وجه نقد پرداختی به فروشندگان را با آنالیز حسابهای پرداختنی تجاری بدست آورد.
حسابهای پرداختنی تجاری | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
وجه نقد پرداختی به فروشندگان | 550.000 | ۹۰/۰۱/۰۱ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
۶۱۰،۰۰۰ | خرید طی دوره | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
۶۰،۰۰۰ | مانده در ۹۰/۱۲/۲۹ |
فرمول زیر رابطه بین وجه نقد پرداختی به فروشندگان، بهای تمام شده کالای فروش رفته، تغییرات در موجودی ها و حسابهای پرداختنی را نشان میدهد:
وجه نقد پرداختی به فروشندگان = بهای تمام شده کالای فروش رفته (بعلاوه افزایش در موجودی کالا یا منهای کاهش در موجودی کالا)(بعلاوه کاهش در حسابهای پرداختنی)(منهای افزایش در حسابهای پرداختنی)
شرکت پاک نما همچنین هزینه عملیاتی معادل ۱۷۰،۰۰۰ ریال در صورت سود و زیان خود گزارش نموده است. جهت محاسبه وجه نقد پرداختی از بابت هزینه های عملیاتی تغییرات در پیش پرداخت بیمه و سایر حسابهای پرداختنی بایستی به رقم هزینه های عملیاتی بر حسب نیاز اضافه یا کسر گردد (همانطور که در فرضیات مسأله ذکر شد این حساب در ارتباط با حساب هزینه های عملیاتی ایجاد شده اند)
همان گونه که مشاهده می شود پیش پرداخت بیمه نیز معادل ۸,۰۰۰ ریال افزایش داشته است؛ این بدان معنی است که وجه نقد پرداختی بابت هزینه های عملیاتی معادل ۸,۰۰۰ ریال بیشتر از رقم گزارش شده در صورت سود و زیان است به همین دلیل این افزایش را به رقم هزینه های عملیاتی اضافه می کنیم.
برعکس اگر رقم پیش پرداخت بیمه کاهش می یافت می بایست این رقم را از هزینه های عملیاتی کسر می کردیم.
شرکت مذکور باید رقم هزینه های عملیاتی را از بابت تغییرات در سایر حسابهای پرداختنی تعدیل نماید؛ زمانی که رقم سایر حسابهای پرداختنی افزایش می یابد بیانگر این مطالب است که از بابت هزینه های عملیاتی وجهی پرداخت نشده یا پرداخت بصورت کامل صورت نپذیرفته و بخشی از هزینه بصورت نسیه انجام شده به بیان دیگر بخشی از رقم هزینه های عملیاتی به طرفیت سایر حسابهای پرداختنی ایجاد شده، در نتیجه شرکت پاک نما باید افزایش در حسابهای پرداختنی را از رقم هزینه های عملیاتی کسر نماید.
بالعکس کاهش در رقم حسابهای پرداختنی باید به رقم هزینه های عملیاتی اضافه شود.
وجه نقد پرداختی از بابت هزینه های عملیاتی=هزینه های عملیاتی( بعلاوه افزایش در پیش پرداخت هزینه ها یا منهای کاهش در پیش پرداخت هزینه ها)( بعلاوه کاهش در حسابهای پرداختنی یا منهای افزایش در حسابهای پرداختنی)
مبنای | تعهدی | اصلاحات | افزایش(کاهش) | مبنای نقدی |
فروش | 780.000 | - افزایش در حسابهای پرداختنی | (15.000) | 765.000 |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (450.000) | + افزایش در موجودی ها | (160.000) | (550.000) |
سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی | (170.000) | - افزایش در حسابهای پرداختنی | 60.000 | |
سود عملیاتی |
160.000 |
افزایش در پیش پرداخت بیمه | (8.000) | (158.000) |
افزایش در سایر حسابهای پرداختنی | 20.000 | |||
وجه نقد حاصل از فعالیت های اجتماعی |
57.000 |
توجه شود که در جدول فوق افزایش یا کاهش به تناسب هر حساب بصورت مثبت یا منفی آورده شده برای مثال چون بهای تمام شده، کالای فروش رفته ماهیتأ بصورت منفی در صورت سود و زیان آورده می شود پس افزایش در این حساب نیز بصورت منفی در ستون سوم لحاظ شده است.
جدول زیر صورت جریان وجوه نقد را جهت شرکت پاک نما از بابت سر فصل فعالیتهای عملیاتی نمایش می دهد:
شرکت پاک نما
صورت جریان وجوه نقد
برای سال منتهی به 29 اسفندماه 1390
فعالیت های عملیاتی | یادداشت | سال 1399 | سال 1398 | |
وجوه نقد دریافتی از مشتریان | 33 | 765.000 | ||
وجوه نقد پرداختی به فروشندگان | (550.000) | |||
سایر وجوه نقد پرداختی (بیمه،کارکنان و ...) | (158.000) | |||
جریان خالص ورود وجه نقد ناشی از فعالیت های عملیاتی | 57.000 |
در یادداشت ۳۳ به استناد استانداردهای حسابداری صورت تطبيق سود عملیاتی نیز ارائه می شود.
روشی است که شرکتها در عمل از آن استفاده می کنند و بکارگیری آن بسیار راحت تر از روش مستقیم می باشد؛ همان طور که می دانید سود عملیاتی هر شرکت در پایان سال مالی حاصل یک سری رویدادهای نقدی و غیر نقدی است یا به زبان ما حسابداران مبنای کار، تعهدی است، حال به روش کار دقت نمایید:
روش کار: در رویه غیر مستقیم فقط کافی است که اثرات معاملات غیر نقدی طی سال را خنثی کنید یا به عبارت دیگر آنها را برگشت دهید.
سود (زیان) عملیاتی بر مبنای نقدی / اثرات معاملات غیر نقدی طی دوره = سود (زیان) عملیاتی بر مبنای تعهدی (شامل رویدادهای نقدی و غیر نقدی)
در گزارشگری فعالیت های عملیاتی به روش غیر مستقیم فقط یک رقم را در بخش های فعالیتهای عملیاتی در متن صورت جریان وجوه نقد می نویسیم و آن هم رقم خالص جریان ورود یا خروج وجه نقد است.
برای حذف معاملات غیر نقدی به روش زیر عمل کنید:
در ادامه مثالی جهت روشن تر شدن موضوع ارائه شده است، ضمن اینکه بعد از مثال به دلايل تئوریک یا منطق حذف معاملات غیر نقدی خواهیم پرداخت.
مثال: اطلاعات ذیل مربوط به شرکت البرز در سال مالی 1399 می باشد. مطلوبست تهیه صورت تطبيق سود عملیاتی شرکت البرز. اطلاعات ذیل نیز در مورد شرکت البرز ارائه می شود.
سود عملیاتی ۲٫۵۰۰ میلیون ریال
هزینه استهلاک ۷۰۰ میلیون ریال
ترازنامه شرکت البرز
سال مالی منتهی به ۱۳۹۰/۱۲/۲۹
شرح | 1399 | 1398 | اختلاف | اختلاف * منفی یک | شرح | 1399 | 1398 | اختلاف | اختلاف بدون تغییر |
نقد | 800 | 600 | - | - | حسابهای پرداختنی تجاری | 1.000 | 900 | 100 | 100 |
حسابهای دریافتنی تجاری | 1.500 | 1.200 | 300 | (300) | ذخیره مزایای پایان خدمت | 3.000 | 2.500 | 500 | 500 |
پیش پرداختها | 800 | 900 | (100) | 100 | سایر حسابها و اسناد پرداختنی | 700 | 900 | (200) | (200) |
موجودی کالا | 700 | 600 | 100 | (100) | |||||
جمع داراییهای جاری | 3.800 | 3.300 | 500 | (300) | جمع بدهی های جاری | 4.700 | 4.300 | 400 | 400 |
دارایی ثابت | 1.200 | 1.000 | سرایه | 1.000 | 1.000 | - | - | ||
دارایی نامشهود | 800 | 800 | سود انباشته | 100 | (200) | - | - | ||
جمع داراییهای غیرجاری | 2.000 | 1.800 | جمع حقوق صاحبان سهام | 1.100 | 800 | - | - | ||
جمع داراییها | 5.800 | 5.100 | جمع بدهیها و حقوق صاحبان سهام | 5.800 | 5.100 | - | - |
شرح امور انجام شده جهت تهیه صورت تطبيق سود(زیان) عملیاتی
1-اختلاف گیری بین ستونهای ترازنامه انجام شد.
٢- اختلاف ارقام ترازنامه در بخش داراییها را در عدد منفی یک ضرب کردیم.
٣- اختلاف ارقام ترازنامه در بخش بدهیها را تغییری ندادیم.
۴- رقم هزینه های غیر نقدی نیز مشخص است (استهلاک = ۷۰۰ میلیون ریال)
حال با توجه به اختلافات بدست آمده و تغییرات صورت پذیرفته و داشتن رقم سود عملیاتی صورت تطبيق سود عملیاتی بدین شرح است:
شرح فعالیت ها | میلیون ریال | میلیون ریال |
سود عملیاتی | 2.500 | |
اضافه می شود: هزینه استهلاک | 700 | |
اضافه (کسر) می شود:اختلاف داراییها ضرب در منفی یک : | ||
حسابهای دریافتنی تجاری | (300) | |
پیش پرداختها | 100 | |
موجودی کالا | (100) | |
جمع | (300) | |
اضافه (کسر) می شود : اختلاف بدهیها(بدون تغییر) | 4.000.000 | |
حسابهای پرداختنی تجاری | 5.000.000 | |
ذخیره مزایای پایان خدمت کارکنان | 500 | |
سایر حسابها و اسناد پرداختنی | (200) | |
جمع | 400 | |
خالص جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی | 3.300 |
صورت تطبيق فوق فقط بصورت تئوری تهیه گردید و اگر بخواهیم طبق فرم نمونه ،صورت تطبيق تهیه کنیم باید برخی از اقلام را با یکدیگر جمع کرده و افزایش یا کاهش حساب مزبور را درج نمائیم. برای مثال فوق صورت تطبيق سود عملیاتی استاندارد بدین شکل است:
شرح | 1399 | 1398 |
سود عملیاتی | 2.500 | |
هزینه های استهلاک | 700 | |
خالص افزایش در ذخیره مزایای پایان خدمت کارکنان | 500 | |
افزایش موجودی مواد و کالا | (100) | |
کاهش سفارشات و پیش پرداختهای عملیاتی | 100 | |
افزایش حسابهای دریافتنی عملیاتی | (300) | |
کاهش حسابهای پرداختنی عملیاتی | (100) | |
3.300 |
در این مثال حسابهای پرداختنی تجاری و سایر حسابها و اسناد پرداختنی با یکدیگر جمع گردیده و در قالب حسابهای پرداختنی عملیاتی آورده شده است.
تغییرات داراییهای ثابت و داراییهای نامشهود ارتباطی با فعالیتهای عملیاتی ندارند و بهمین دلیل در تغییرات لحاظ نشده اند و تغییرات نقدی در داراییهای ثابت در سر فصل فعالیتهای سرمایه گذاری طبقه بندی می شوند.
لطفا فراموش نشود که روش مستقیم یا روش غیر مستقیم فقط در مورد نحوه ارائه اطلاعات سرفصل فعالیتهای عملیاتی مطرح است و در سایر سر فصل ها رویه مورد استفاده فقط روش مستقیم است.
جهت توضیح دلایل تئوریک حذف معاملات غیر نقدی آنها را به دو دسته تقسیم بندی کردیم.
الف - مواردی که به سود عملیاتی اضافه می شوند مانند هزینه استهلاک، کاهش در حسابهای دریافتنی عملیاتی، افزایش در حسابهای پرداختنی عملیاتی
ب- مواردی که از سود عملیاتی کسر می شوند مانند افزایش در مطالبات عملیاتی، افزایش در موجودی کالا، افزایش در پیش پرداختها، کاهش در حسابهای پرداختنی و کاهش در بدهیهای معوق.
قبل از توضیح راجع به دلایل حذف معاملات غیر نقدی ضروری است که یاد آور شوم هرگاه در فهم مطالب ارائه شده دچار مشکل شدید با رسم حساب مربوطه به صورت T و تحلیل آن می توانید به درک سریعتر و بهتری برسید.
هزینه استهلاک جزء هزینه های غیر نقدی است یعنی بهنگام ثبت در دفاتر از بابت آن وجه نقدی خارج نمی شود، در حالی که باعث کاهش سود عملیاتی شده بهمین دلیل جهت تبدیل سود عملیاتی تعهدی به سود عملیاتی نقدی باید به سود اضافه شود.
کاهش در مطالبات عملیاتی (نظیر حسابهای دریافتنی): اگر فرض کنیم که طی دوره حساب فروش به طرفیت حسابهای دریافتنی یا وجه نقد بستانکار گردیده است کاهش در حسابهای دریافتنی بدان معنی است که دریافت وجه نقد (در آمد بر مبنای نقدی) بیشتر از درآمدی است که براساس روش تعهدی گزارش شده بهمین دلیل کاهش مزبور را به سود عملیاتی اضافه می کنیم. کاهش در موجودی کالا: به حساب موجودی کالای ذیل توجه کنید:
موجودی کالا | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
مانده اول دوره | 200 | 1.040 | بهای تمام شده فروش | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
خرید نقدی | 1.000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
مانده پایان دوره | 160 |
خرید طی دوره ۱،۰۰۰ ریال است در حالیکه بهای تمام شده کالای فروش رفته ۱.۰۴۰ ریال است یعنی بخشی از بهای تمام شده کالای فروش رفته از موجودی کالایی بوده که از بابت آن وجه نقدی پرداخت نشده، پس جهت تبدیل بهای تمام شده فروش رفته تعهدی به نقدی باید این ۴۰ ریال را از بهای تمام شده خودمان ( ۱،۰۴۰ ریال) کم کنیم.
بعبارت دیگر:
بهای تمام شده کالای فروش رفته | 1.040 |
موجودی کالایی که وجهی از بابت آن پرداخت نشده | (40) |
1.000 |
و میدانید که کاهش بهای تمام شده اثر افزایشی بر سود دارد پس ۴۰ ریال را به سود عملیاتی اضافه می کنیم.
کاهش در اقلام پیش پرداخت
برای مثال پیش پرداخت اجاره بدین معناست که بخشی از هزینه های اجاره کل سال از محل پیش پرداخت سال قبل بدهکار گردیده و وجهی از بابت آن پرداخت نشده و مستلزم خروج وجه نقد نبوده است.
افزایش در حسابهای پرداختنی
وقتی حسابهای پرداختنی طی سال افزایش می یابد، یعنی هزینه ها بر مبنای تعهدی بیشتر از هزینه ها بر مبنای نقدی است چرا؟
چون هزینه هایی طی دوره به وقوع پیوسته ولی وجه آن هنوز پرداخت نشده و باعث کاهش در سود عملیاتی شده، پس جهت رسیدن به سود نقدی باید به سود عملیاتی اضافه شود.
افزایش در بدهیهای معوق (مثل حقوق پرداختنی - اجاره پرداختنی)
به معنی گردش هزینه در دوره ای است که بابت آن وجهی پرداخت نشده، پس جهت رسیدن به جریانهای نقدی ناشی از فعالیتهای عملیاتی باید به سود عملیاتی افزوده گردد.
این افزایش زمانی رخ می دهد که بخشی از درآمد شرکت بدون دریافت وجه نقد شناسایی شده و بهمین دلیل باید از سود عملیاتی تعهدی کسر گردد.
افزایش در موجودی کالا
مثال هایی که در همین پست درج شده است.
افزایش در پیش پرداخت
برای مثال افزایش در پیش پرداخت اجاره زمانی رخ می دهد که وجه پرداختی از بابت اجاره محل بیشتر از هزینه تحمل شده طی دوره باشد، به همین دلیل افزایش مزبور باید از سود عملیاتی کسر شود.
کاهش در حسابهای پرداختنی
به این معناست که علاوه بر هزینه های طی دوره بخشی از بدهیهای سال گذشته نیز در سالجاری پرداخت شده و چون هر گونه پرداختی در روش نقدی به معنای هزینه می باشد، فلذا کاهش مزبور از سود عملیاتی کسر می شود.
کاهش در بدهیهای معوق
حاکی از خروج وجه نقد طی سال می باشد که باید از سود عملیاتی کسر گردد.